La situación financiera de los hogares argentinos volvió a mostrar señales de deterioro durante los primeros meses de 2026. La morosidad crece en prácticamente todos los segmentos de crédito y alcanza niveles especialmente elevados en los préstamos otorgados por proveedores no financieros, entre ellos las cadenas de electrodomésticos, supermercados, empresas de venta directa y emisores de tarjetas de consumo.
Los datos más recientes muestran que el segmento de venta de electrodomésticos se convirtió en uno de los más comprometidos. En febrero, el 44,3% de los préstamos otorgados por este sector se encontraba en situación irregular, es decir, con atrasos significativos en los pagos. La cifra representa un incremento de 15,3 puntos porcentuales respecto de agosto de 2025 y se ubica muy por encima del promedio del mercado.
El fenómeno no se limita a este rubro. La cartera total de los proveedores no financieros de crédito registró una irregularidad del 26,9% en febrero, lo que implica una suba de 9,7 puntos porcentuales en apenas seis meses. Si la comparación se realiza contra febrero de 2025, el incremento alcanza los 17,4 puntos porcentuales.
Detrás de estos números aparece una combinación de factores que incluye la pérdida de capacidad de pago de las familias, el aumento del endeudamiento para sostener el consumo cotidiano y las dificultades que enfrenta una parte de la población para acceder a ingresos suficientes.
La tendencia también se observa en los distintos instrumentos de financiamiento. Los préstamos personales alcanzaron una tasa de irregularidad del 34,1%, tras una suba de 12,7 puntos porcentuales desde agosto del año pasado. Las tarjetas de crédito, por su parte, registraron una morosidad del 19,4%, con un incremento de 7,4 puntos porcentuales en el mismo período.
El deterioro incluso llegó al sistema financiero tradicional. La irregularidad de los préstamos otorgados a familias por bancos pasó del 6,6% al 11,2% durante los últimos seis meses relevados, mientras que los préstamos personales bancarios cerraron con una tasa de mora del 13,8%.
Los informes elaborados sobre la base de datos del Banco Central muestran que el problema ya alcanza dimensiones masivas. Actualmente existen 5,3 millones de personas con al menos un crédito irregular, es decir, con más de 90 días de atraso en sus pagos. Sobre un universo cercano a los 20 millones de personas con financiamiento, esto significa que el 26,7% de quienes tienen algún préstamo presentan incumplimientos.
La deuda de las familias dentro del sistema financiero ampliado asciende a $74,2 billones, equivalente al 6,5% del PBI. Los bancos concentran el 82,4% de ese stock, mientras que las fintech representan el 10,1% y el resto de las entidades financieras no bancarias el 7,5%.
Las diferencias son notorias según el origen del financiamiento. Entre quienes tienen deudas exclusivamente con bancos, el 19,2% presenta atrasos. En el caso de las fintech, la proporción asciende al 28,9%. La situación más delicada se registra entre los que toman crédito únicamente con entidades no financieras, donde la morosidad alcanza al 32,2%.
Cuando el análisis se realiza sobre los montos adeudados, la brecha resulta todavía más marcada. La cartera irregular representa el 11,9% de la deuda bancaria, el 21,6% en fintech y el 43,1% en entidades no financieras. Dentro de este último grupo, los préstamos personales a sola firma y las tarjetas de consumo concentran más de la mitad de la deuda problemática.
La distribución geográfica también muestra fuertes contrastes. San Juan lidera el ranking nacional con una morosidad del 36%, seguida por La Rioja (35,3%) y Catamarca (34,8%). En el otro extremo aparecen la Ciudad de Buenos Aires (16,1%), La Pampa (19,5%) y Neuquén (23,6%).
Los préstamos personales alcanzaron una tasa de irregularidad del 34,1 por ciento
En la provincia de Buenos Aires, el 27,7% de los deudores registra atrasos importantes, aunque las diferencias internas son significativas. En el Conurbano la tasa alcanza el 30,3%, mientras que en el interior provincial desciende al 23,1%. Florencio Varela encabeza el listado de municipios con mayor morosidad, con el 38,3%, seguido por José C. Paz, Moreno, Malvinas Argentinas y Merlo.
Otro dato que genera preocupación es la situación de los jóvenes. Entre las personas de 18 a 30 años la morosidad se acerca al 40%, el nivel más elevado de todos los grupos etarios. Los especialistas vinculan este fenómeno con las dificultades de inserción laboral y el aumento del desempleo juvenil registrado durante el último año.
El avance de los créditos impagos refleja así una creciente fragilidad financiera de los hogares. El deterioro ya no se concentra en sectores específicos sino que atraviesa bancos, fintech y entidades no financieras, en un contexto donde cada vez más familias encuentran dificultades para cumplir con sus compromisos de pago.
SUSCRIBITE a esta promo especial