La morosidad en los créditos otorgados a las familias argentinas atraviesa uno de los momentos más delicados de las últimas décadas. Los datos más recientes elaborados por la consultora 1816 sobre la base de la Central de Deudores del Sistema Financiero del Banco Central muestran que la irregularidad en los préstamos a hogares alcanzó el 12% en abril de 2026, el nivel más elevado en más de veinte años.
El dato adquiere una dimensión todavía mayor cuando se observa su evolución. Desde octubre de 2024 la mora creció durante 18 meses consecutivos sin registrar interrupciones. En ese período pasó de 2,5% a 12%, multiplicándose casi por cinco.
Los especialistas consideran que no se trata de un fenómeno aislado ni de una oscilación temporal. La serie muestra una tendencia sostenida que comenzó a acelerarse durante 2025 y se profundizó en los primeros meses de 2026.
La situación afecta tanto a bancos tradicionales como a empresas financieras, billeteras virtuales y plataformas digitales de crédito, un sector que había experimentado una fuerte expansión durante los últimos años.
Una deuda que dejó de financiar proyectos para financiar gastos básicos
El origen del problema se encuentra en la combinación de dos factores que marcaron la economía de los últimos años: la pérdida del poder adquisitivo de los salarios y la expansión del crédito al consumo.
Durante buena parte de 2024 y 2025, miles de familias recurrieron a préstamos personales, adelantos y tarjetas de crédito para sostener gastos corrientes. El financiamiento dejó de utilizarse principalmente para la compra de bienes durables y comenzó a destinarse a necesidades cotidianas.
Según informes de la Gerencia de Estudios Económicos del Banco Provincia, el crédito al consumo acumuló un crecimiento cercano al 57% desde diciembre de 2023.
Al mismo tiempo, aumentó la utilización de tarjetas para compras en supermercados. Cada vez más hogares financiaron alimentos, artículos de limpieza y productos básicos mediante cuotas o pagos mínimos.
Lo que inicialmente funcionó como una herramienta para compensar la pérdida de ingresos terminó transformándose en un problema cuando comenzaron a acumularse vencimientos, intereses y refinanciaciones.
El fenómeno detrás de los números
La consultora 1816 detectó que el principal factor que explica la mora actual no es la inflación ni la actividad económica presente, sino el nivel de endeudamiento que tenían los hogares seis meses antes.
En otras palabras, gran parte de los incumplimientos registrados durante 2026 fueron gestados durante el fuerte ciclo de expansión crediticia observado entre 2024 y 2025.
Los datos reflejan la magnitud del problema
De los aproximadamente 20 millones de personas que poseen algún tipo de financiamiento, unas 5,3 millones presentan al menos una deuda irregular, es decir, con más de 90 días de atraso.
Esto implica que uno de cada cuatro argentinos endeudados tiene dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras.
La situación resulta aún más grave entre quienes arrastran incumplimientos prolongados. Según los registros del sistema financiero, 3,3 millones de personas ya son consideradas deudores irrecuperables, categoría asignada a quienes acumulan más de un año de mora.
Ese universo prácticamente se duplicó en apenas doce meses.
El avance de las fintech y una mora aún más alta
Uno de los aspectos que más preocupa a los analistas es el comportamiento del sector financiero no bancario.
Las fintech, billeteras virtuales y plataformas digitales ampliaron notablemente el acceso al crédito durante los últimos años. Su crecimiento fue especialmente importante entre trabajadores independientes, empleados informales y jóvenes sin historial bancario.
Pero ese segmento también exhibe los mayores niveles de incumplimiento.
Mientras la mora bancaria ronda el 12%, en las entidades no financieras alcanza aproximadamente el 31,5%.
Esto significa que prácticamente uno de cada tres créditos otorgados por ese sistema presenta problemas de cobro.
Los especialistas atribuyen esta situación a varios factores: menores exigencias para acceder al financiamiento, tasas más elevadas y una clientela más expuesta a la volatilidad de los ingresos.
El impacto en La Plata, Berisso y Ensenada
En el Gran La Plata, la situación presenta características particulares que potencian los efectos de la crisis crediticia.
La región combina una fuerte presencia del empleo público con una importante actividad comercial y de servicios. Al mismo tiempo, mantiene niveles significativos de informalidad laboral, especialmente en sectores vinculados al comercio minorista, la construcción y los servicios personales.
Ese escenario genera una vulnerabilidad adicional cuando los ingresos pierden capacidad de compra.
Durante 2025 y principios de 2026 distintos relevamientos económicos mostraron un incremento sostenido en la utilización de crédito para financiar consumos esenciales.
En supermercados de La Plata, Berisso y Ensenada se observó un crecimiento de las operaciones realizadas mediante tarjetas de crédito y pagos financiados.
La tendencia fue acompañada por un aumento de los atrasos en servicios públicos, préstamos personales y financiamiento de consumo.
Consultoras que siguen la evolución económica de la región estimaron que la morosidad bancaria en el área metropolitana platense rondó el 7,7%, mientras que los atrasos en pagos de servicios básicos llegaron a ubicarse cerca del 12% durante algunos períodos de 2025.
El efecto dominó en los hogares
Uno de los rasgos más preocupantes del fenómeno es el mecanismo de endeudamiento encadenado.
En numerosos hogares del Gran La Plata comenzaron a repetirse situaciones en las que una deuda es cancelada mediante la toma de otra deuda.
El esquema suele iniciarse con el uso intensivo de la tarjeta de crédito. Luego aparecen préstamos personales para cancelar resúmenes, adelantos de billeteras virtuales para cubrir cuotas vencidas y nuevas refinanciaciones para afrontar obligaciones anteriores.
Con el paso del tiempo, el peso de los intereses comienza a absorber una parte creciente de los ingresos familiares.
Cuando se produce una reducción de horas trabajadas, una pérdida de empleo o un gasto extraordinario, el sistema entra en tensión y aparecen los incumplimientos.
Diversos testimonios recogidos por medios locales durante los últimos meses describen precisamente ese circuito financiero, donde las familias recurren a nuevos préstamos para sostener obligaciones previas.
Los jóvenes, entre los más afectados
Los datos disponibles muestran que los menores de 25 años constituyen uno de los segmentos con mayores dificultades para afrontar sus compromisos financieros.
Cuatro de cada diez jóvenes que accedieron a créditos presentan problemas de pago.
La situación se relaciona directamente con la evolución del mercado laboral.
Las tasas de desempleo juvenil continúan ubicándose entre las más elevadas del país y los ingresos de quienes consiguen empleo suelen presentar una mayor inestabilidad.
En ciudades universitarias como La Plata, donde miles de estudiantes combinan estudio y trabajo, esta problemática adquiere una relevancia particular.
Muchos jóvenes accedieron por primera vez a financiamiento digital durante los últimos años y hoy enfrentan dificultades para sostener esos compromisos.
Qué puede ocurrir en los próximos meses
El principal interrogante es si la morosidad alcanzó su punto máximo o si continuará creciendo.
Desde el Banco Central sostienen que podrían observarse señales de estabilización durante los próximos meses.
No obstante, los datos más recientes disponibles muestran que el ritmo de deterioro todavía no se detuvo.
Mientras en marzo de 2026 la mora había aumentado 0,3 puntos porcentuales, en abril el incremento fue de 0,5 puntos.
Para los analistas, la recuperación dependerá fundamentalmente de dos variables: la evolución de los ingresos reales y la reducción del costo financiero.
Si los salarios logran recuperar poder adquisitivo y las tasas de interés continúan descendiendo, las familias podrían mejorar gradualmente su capacidad de pago.
En cambio, si persisten las dificultades para recomponer ingresos, el problema podría prolongarse durante buena parte de 2026.
Una señal de alerta para el Gran La Plata
Más allá de las estadísticas nacionales, la evolución de la mora constituye una señal de alerta para La Plata, Berisso y Ensenada.
La región concentra una importante clase media asalariada, trabajadores independientes, empleados públicos y pequeños comerciantes que dependen fuertemente del consumo interno.
Cuando crecen las dificultades para pagar préstamos, tarjetas y servicios, también se reduce la capacidad de consumo, se debilita la actividad comercial y aumenta la incertidumbre económica.
Por ese motivo, economistas y especialistas financieros consideran que la mora dejó de ser un problema exclusivamente bancario para convertirse en un indicador social de la situación económica de los hogares.
Detrás de cada porcentaje hay familias que utilizan crédito para comprar alimentos, jubilados que refinancian gastos médicos, trabajadores que recurren a préstamos para sostener consumos básicos y jóvenes que comienzan su vida financiera cargando deudas que les impedirán acceder a nuevas oportunidades durante años.
La evolución de la morosidad durante el segundo semestre de 2026 será observada con atención por bancos, empresas financieras, comercios y gobiernos. En el Gran La Plata, donde el endeudamiento de los hogares viene creciendo desde hace varios años, el resultado de esa tendencia tendrá consecuencias directas sobre la economía cotidiana de miles de vecinos.
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