La creciente dificultad para afrontar compromisos financieros dejó de ser un problema aislado y se consolidó como una de las principales señales del deterioro económico de los hogares. La provincia de Buenos Aires aparece entre las jurisdicciones más afectadas del país por el aumento de la morosidad, mientras que, a nivel nacional, los jóvenes se convirtieron en el segmento con mayores dificultades para cumplir con el pago de sus créditos.
Así surge de dos estudios recientes. El primero, elaborado por el Centro de Economía Política Argentina (CEPA) con datos del Banco Central, analizó la evolución de la morosidad en las familias bonaerenses. El segundo, realizado por la consultora 1816 a partir de la información de la Central de Deudores (CENDEU) del BCRA, puso el foco sobre la situación de los menores de 35 años y advirtió que casi cuatro de cada diez tienen al menos un préstamo en situación irregular.
El informe del CEPA indicó que durante mayo el 17,8% de los créditos otorgados a familias de la provincia de Buenos Aires presentó algún nivel de irregularidad. El porcentaje supera el promedio nacional, que se ubicó en 15,3%, y colocó al distrito en el séptimo lugar entre las 24 jurisdicciones del país.
Por encima de Buenos Aires quedaron La Rioja, San Luis, Catamarca, San Juan, Santa Cruz y Tucumán, mientras que provincias como Mendoza, Córdoba, Santa Fe y Entre Ríos exhibieron indicadores más bajos.
Según el trabajo, este comportamiento refleja las crecientes dificultades para sostener los pagos en un contexto de pérdida del poder adquisitivo y mayor utilización del crédito para afrontar gastos corrientes. En todo el país, unas 5,8 millones de personas incumplieron en tiempo y forma con sus obligaciones financieras durante mayo.
El estudio también analizó el universo completo de personas endeudadas, que incluye tanto créditos bancarios como financiamiento otorgado por billeteras virtuales, fintech y otras entidades no financieras. En ese indicador, Buenos Aires registró una tasa de morosidad de 28,5%, también por encima del promedio nacional de 27,9%.
CARACTERÍSTICAS
Para el CEPA, buena parte del deterioro se explica por el fuerte crecimiento de la mora en el segmento no bancario. Mientras que la irregularidad dentro del sistema financiero tradicional alcanzó el 12,3%, entre las entidades no financieras llegó al 27,9%, un nivel que refleja la mayor vulnerabilidad de quienes recurren a estas alternativas para financiar consumos cotidianos.
La consultora 1816, en tanto, advirtió que la morosidad de las familias argentinas alcanzó en mayo un récord de 12,7% para créditos con más de 90 días de atraso. Se trató del decimonoveno incremento mensual consecutivo y del valor más alto desde la salida de la Convertibilidad. Hace apenas un año y medio ese indicador era de 2,5%, por lo que el porcentaje se multiplicó por más de cinco en pocos meses.
El informe señaló que el deterioro no se concentra en unas pocas entidades. De los 30 bancos más importantes del sistema, 26 registraron un aumento de la morosidad durante mayo respecto del mes anterior. Además, las líneas más comprometidas fueron los préstamos personales y las tarjetas de crédito, los instrumentos de financiamiento más utilizados por las familias. Sin embargo, la situación más delicada aparece fuera del sistema bancario. Las entidades no financieras, que representan alrededor del 17% del crédito a privados, registraron una mora de 32,2%, muy por encima de los niveles observados hace un año y medio, cuando no alcanzaba el 10%.
Este segmento reúne a financieras, casas de crédito y comercios que ofrecen financiación propia, generalmente a personas con mayores dificultades para acceder a préstamos bancarios. Las condiciones de otorgamiento suelen ser más flexibles, aunque con tasas de interés más elevadas y un riesgo de incumplimiento considerablemente mayor.
Uno de los datos que más preocupación genera es el impacto sobre los jóvenes. De acuerdo con la consultora 1816, casi el 40% de los menores de 35 años que poseen créditos vigentes presenta al menos un préstamo irregular. Entre quienes tienen entre 18 y 25 años, la proporción asciende a 42,8%, mientras que entre los de 26 a 35 años alcanza el 39,3%.
El informe atribuyó esta situación a ingresos más inestables, una mayor presencia de empleo informal y una menor capacidad para absorber el impacto de la inflación y la pérdida del poder adquisitivo. La consecuencia es que una parte importante de esta generación queda excluida del sistema formal de crédito y enfrenta crecientes dificultades para financiar consumos o proyectos futuros.
La consultora también advirtió que más del 27% de quienes tomaron préstamos dejaron de ser considerados sujetos de crédito debido a su historial de mora. Ese fenómeno obliga a los bancos a endurecer las condiciones de otorgamiento y reduce el universo de potenciales clientes.
Aunque desde mayo el crédito al sector privado dejó de caer en términos reales, 1816 consideró poco probable que vuelva a convertirse en un motor de la actividad económica antes de las elecciones del año próximo. El vicepresidente del Banco Central, Vladimir Werning, sostuvo recientemente que la morosidad habría alcanzado un techo durante el segundo trimestre, aunque la evolución dependerá de la recuperación de los ingresos y de la capacidad de pago de las familias.
SUSCRIBITE a esta promo especial