Se tensaron las negociaciones por la deuda, pero seguirán

Argentina y gran parte de sus acreedores endurecieron sus posturas y alejaron la posibilidad de un acuerdo esta semana para reestructurar unos 66.000 millones de dólares de deuda en bonos emitidos bajo legislación extranjera.

Uno de los grupos de bonistas, que comprende 13 fondos internacionales, ya advirtió que rechazan las propuestas del Gobierno y evalúan reclamar su pago en los tribunales de Nueva York. “Dado el fracaso de las negociaciones, nuestro Grupo está considerando todos los derechos y recursos legales disponibles”, declaró el Grupo Ad Hoc de Tenedores de Bonos Argentinos en un comunicado.

“A pesar de que realizamos mejoras adicionales a la propuesta, las autoridades han elegido permanecer en incumplimiento de pagos (default), incrementando los riesgos de deterioro económico en una economía que tiene necesidades urgentes de nuevas inversiones y acceso a los mercados internacionales de capital”, añadió el grupo que desde abril participa en las tratativas para un canje de deuda con Argentina.

EXPECTATIVAS EN CAÍDA

El gobierno de Alberto Fernández confiaba en sellar un acuerdo esta semana, con la presentación de una “oferta final” el martes pasado. Sin embargo, las expectativas se desmoronaron.

“Vamos a pagar en la medida en que podamos, ni un milímetro más. Y en eso soy inflexible, porque conozco como están las finanzas del mundo. No le pueden exigir a Argentina lo que al mundo no le exigen”, advirtió el Presidente.

“TAPÓN DEL ACUERDO”

“BlackRock (uno de los fondos que integra AdHoc) está funcionado como tapón del acuerdo”, acusó bajo anonimato una fuente del gobierno.

En ese contexto, “es altamente improbable que (un acuerdo) se resuelva antes del viernes (por hoy)”, cuando vence el plazo para que los acreedores adhieran al canje, destacó. De todas maneras, señaló que “hay muchos acreedores que están en un punto de encuentro con el gobierno”. Por eso seguirán las negociaciones.

El problema de BlackRock, “es que es importante políticamente, porque es el fondo tomador de deuda más grande del mundo”, adujo.

Las negociaciones se han desarrollado hasta ahora bajo un acuerdo de confidencialidad, pero ese compromiso se terminó el miércoles y no fue renovado. Inmediatamente, después ambas partes, el Gobierno y el Grupo Ad Hoc divulgaron sus propuestas.

Mientras el Ministerio de Economía, que encabeza Martín Guzmán, se mantiene firme en sostener una tasa de recuperación no superior a 50 dólares por cada 100 dólares del valor facial de los bonos, el Grupo Ad Hoc no renuncia a los 55 dólares.

El gobierno argentino propone un cupón atado a la evolución de las exportaciones agrícolas, que implica que el año que se gatille el país deberá pagar intereses por un 0,75 por ciento adicional, entre 2026 y 2046. Pero estos acreedores quieren más: que el cupón esté atado a la variación del PIB. Argentina deberá pagar cuando el crecimiento sea superior a 3 por ciento.

Los acreedores propusieron ajustes “con los que Argentina no puede comprometerse de manera razonable, algunos de los cuales son ampliamente inconsistentes con el marco de sostenibilidad de deuda”, señaló un comunicado del Ministerio de Economía.

HABLÓ EL FONDO Y COLOCACIÓN DE DEUDA EN PESOS

Una vez más el Fondo Monetario Internacional (FMI), que ha respaldado las propuestas argentinas para hacer sostenible el servicio de su deuda, renovó sus deseos de que las partes continúen “las negociaciones hacia un acuerdo”.

Si los tiempos se alargan, otros bonos caerán en default. Hay vencimientos previstos para fines de junio, que contando el periodo de gracia podrían extenderse hasta fines de julio.

Mientras, el Ministerio de Economía tomó ayer $ 135.000 millones a través de la colocación de bonos en pesos, en su gran mayoría de corto plazo, por lo que pagó una tasa de entre el 29 por ciento y 30,6 por ciento nominal anual, se informó oficialmente.

La mayor parte de la colocación, casi $120.000 millones, se hizo en títulos que vencen entre el 31 de julio y el 13 de octubre.