Lograron canjear $14 billones en bonos locales

El ministro de Economía, Luis Caputo, logró una adhesión de 64% en el canje voluntario de deuda en pesos, con el cual buscaba descomprimir vencimientos que operaban entre mayo y noviembre de este año por un monto que ascendía a $22 billones.

De esta manera, el secretario de Finanzas, Pablo Quirno, indicó que el Gobierno consiguió despejar vencimientos por $14 billones y patear los compromisos de pago repartidos entre marzo y diciembre de 2026. Al respecto, el funcionario remarcó que “se estiró la vida promedio del perfil de vencimientos desde 0,54 a 1,51 años”.

Los analistas estimaban que iba se iba a lograr un alto grado de aceptación porque consideraban que el menú y la tasa ofrecida eran atractivos. Y también porque se espera que continúe la desinflación hacia adelante, y el mercado venía demandando tasa fija por sobre instrumentos atados a inflación ante esta expectativa.

Para conseguirlo, diseñó una propuesta para los tenedores de los títulos involucrados que implicó reconocerles un precio mayor al que se operaba en el mercado secundario antes del llamado al canje, que implicó un “premio” de entre 10 y 15 puntos básicos de rendimiento, según cálculos de la city. Además, ofreció a cambio nuevos bonos duales con “cobertura” contra movimientos inesperados de la tasa de política monetaria.

Los dólares libres (blue y financieros) se hundieron fuerte ayer, una jornada después del anuncio de baja de retenciones por parte del Gobierno y en medio de un canje de deuda en pesos. El dólar blue bajó a $1.225, el contado con liquidación cayó $22,23 (-1,9%) hasta los $1.164,77 y el MEP o Bolsa bajó $11,60 (-1%) y se ubicó en los $1.155,75.