Se disparan los plazos fijos ajustados por UVA para ganarle a la inflación

Un tema que desvela a los ahorristas es cómo ganarle a la inflación. Con una proyección anual que las consultoras que releva el Banco Central a través del REM (Relevamiento de expectativas de Mercado) para 2020 colocan la inflación nivel general en 41,7 por ciento y en 42,2 por ciento la del componente núcleo. Para 2021, la expectativa de inflación de los analistas se ubicó en 31,3 por ciento y en 31,8 por ciento. Para 2022, las previsiones de inflación de los analistas del REM se ubicaron en 25,5 por ciento y en 26,5 por ciento.

Luego de que, a principios de año, el Banco Central permitiera precancelar los plazos fijos ajustados por uva, la cantidad de estas colocaciones se disparó y, según los últimos registros oficiales, solo en enero significaron $11.000 millones en una plaza que no encuentra un norte para ganarle a la inflación y que, por ahora, opta por eta herramienta que permite colocar a 90 días y precancelar a partir de los 30 días sin costo.

Los préstamos que aparecen como una de las pocas opciones para no correrle de atrás al costo de vida varían en su tasa de acuerdo a los bancos y ajustan al ritmo del IPC (Índice de precios al consumidor) que mide el Indec, pero hoy, según lo que ofrezca cada entidad, pueden alcanzar con la tasa bancaria más la inflación el 42 por ciento anual. Es que algunas entidades proponen uva más el 0,5 por ciento, mientras que otras los plazos fijos ajustados por uva aumentan su rendimiento al 4,5 por ciento de TNA (Tasa nominal anual).

La caída de las tasas de plazos fijos para ahorristas se aceleró con fuerza a mediados de septiembre, luego de que las elecciones PASO de agosto tras el triunfo de Alberto Fernández por sobre Mauricio Macri. Fue en ese mes de septiembre cuando los bancos pagaban tasas superiores al 60 por ciento,  pero desde entonces el rendimiento se fue desacelerando hasta la actualidad. De acuerdo con el relevamiento diario del Banco Central, las entidades con mayor volumen de depósitos pagan un promedio de 33 por ciento por el plazo fijo tradicional.

CON UVA

Por su rendimiento los plazos fijos que ajustan por uva toman cada vez más relevancia porque se ajusta por inflación y pagan un pequeño interés. Casi todos los bancos de plaza ofrecen estos depósitos a plazo fijo ajustados por inflación. Los plazos varían entre 90 días y un año. Técnicamente, la operación se realiza con pesos que fondean la cuenta y se transforman en UVA (Unidades de Valor Adquisitivo) en forma automática y se actualizan por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER).

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El plazo fijo UVA tiene 4 componentes: tasa de interés definida por cada institución, actualmente varían entre 0,5 por ciento y 4,5 por ciento. El plazo varía entre 90 días y un año (siempre múltiplos de 30 días). Valor UVA la unidad de valor adquisitivo es una unidad ficticia que se ajusta por inflación, y un monto mínimo, que arranca en 1.500 pesos.

El funcionamiento de los depósitos a plazo fijo tiene algunas diferencias con los tradicionales: los intereses se liquidan mensualmente, es decir que el pago de intereses se acredita en cuenta junto al capital cada mes. El capital ajustado se actualiza de acuerdo a la variación de UVA publicada por BCRA. Al final del periodo se deposita en la cuenta el valor ajustado por UVA del capital ya transformado en pesos más los intereses correspondientes. Comparados con otras opciones  para inversores novatos como las Lebacs, el DPF UVA no tiene gastos de comisión y no tiene gastos de mantenimiento de cuenta como sí sucede con la comitente. Y el gran punto a favor es que nos protegen de la inflación.

Para completar vamos a suponer que tenemos ahorrados $ 5.000 y decidimos hacer un plazo fijo en UVA desde el 1º de abril hasta el 31 de junio y con una tasa de 3% anual. Al iniciar los $5.000 se transforman en 230,84 UVAS (valor de la UVA de referencia 21,66). A las 230,84 UVAS se le suma cada mes los intereses. Así al finalizar las UVA tendrán que ser convertidas a pesos en el valor del día 23,75 en este caso.